V-Lab
菲律宾证交所指数PSEI零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
16.23%
decreased by 0.40%
1周
16.60%
decreased by 0.03%
1个月
17.58%
increased by 0.95%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:56
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4460 | 8.14*** |
| αARCH | 0.1244 | 8.70*** |
| βGARCH | 0.8145 | 51.51*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0301 | -0.94 |
| γ2 | 0.1176 | 1.83* |
| γ3 | -0.1907 | -2.61*** |
| γ4 | 0.1883 | 3.08*** |
| γ5 | -0.1513 | -3.86*** |
| γ6 | 0.1002 | 2.83*** |
| γ7 | -0.0203 | -0.50 |
| γ8 | -0.0343 | -0.79 |
| γ9 | 0.0265 | 0.92 |
0.939
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4460 | 8.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1244 | 8.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8145 | 51.51*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0301 | -0.94 |
| γ2 | 0.1176 | 1.83* |
| γ3 | -0.1907 | -2.61*** |
| γ4 | 0.1883 | 3.08*** |
| γ5 | -0.1513 | -3.86*** |
| γ6 | 0.1002 | 2.83*** |
| γ7 | -0.0203 | -0.50 |
| γ8 | -0.0343 | -0.79 |
| γ9 | 0.0265 | 0.92 |
持续性:
0.939
半衰期:
11天
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