V-Lab
Song Hong Aluminium JSC非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.71%
increased by 1.86%
1周
34.13%
increased by 4.28%
1个月
41.24%
increased by 11.39%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:53
参数估计
2018年9月6日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.73 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天δ = 2.73 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8043 | 1.73* |
| αARCH | 0.1160 | 5.09*** |
| βGARCH | 0.8309 | 34.38*** |
| γ杠杆 | -0.0393 | -0.87 |
| δ幂 | 2.7282 | 5.65*** |
0.992
持续性82天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8043 | 1.73* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1160 | 5.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8309 | 34.38*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0393 | -0.87 |
δ 幂 变换幂次 | 2.7282 | 5.65*** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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