V-Lab
Song Hong Aluminium JSC非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.61%
decreased by 0.33%
1周
35.19%
increased by 2.25%
1个月
43.43%
increased by 10.49%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:53
参数估计
2018年9月6日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1908952个交易日（约7575.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.43 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1908952天δ = 2.43 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5876 | 1.44 |
| αARCH | 0.1475 | 5.33*** |
| βGARCH | 0.8240 | 34.12*** |
| γ杠杆 | 0.0116 | 0.27 |
| δ幂 | 2.4286 | 4.07*** |
1.000
持续性1908952天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5876 | 1.44 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1475 | 5.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8240 | 34.12*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0116 | 0.27 |
δ 幂 变换幂次 | 2.4286 | 4.07*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1908952天
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