V-Lab
匈牙利福林零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
9.13%
decreased by 0.13%
1周
9.15%
decreased by 0.11%
1个月
9.22%
decreased by 0.04%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年6月15日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 65个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3600 | 3.25*** |
| αARCH | 0.0310 | 6.43*** |
| βGARCH | 0.9584 | 139.67*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0626 | 3.12*** |
| γ2 | -0.0979 | -3.40*** |
| γ3 | 0.0635 | 3.46*** |
| γ4 | -0.0638 | -3.84*** |
| γ5 | 0.0639 | 3.64*** |
| γ6 | -0.0351 | -2.44** |
| γ7 | 0.0055 | 0.60 |
0.989
持续性65天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3600 | 3.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0310 | 6.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9584 | 139.67*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0626 | 3.12*** |
| γ2 | -0.0979 | -3.40*** |
| γ3 | 0.0635 | 3.46*** |
| γ4 | -0.0638 | -3.84*** |
| γ5 | 0.0639 | 3.64*** |
| γ6 | -0.0351 | -2.44** |
| γ7 | 0.0055 | 0.60 |
持续性:
0.989
半衰期:
65天