匈牙利福林零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
8.07%
decreased by 0.07%
1周
8.11%
decreased by 0.03%
1个月
8.26%
increased by 0.12%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年6月15日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 65个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3582 | 3.24*** |
| αARCH | 0.0310 | 6.43*** |
| βGARCH | 0.9585 | 139.98*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0620 | 3.09*** |
| γ2 | -0.0969 | -3.37*** |
| γ3 | 0.0628 | 3.43*** |
| γ4 | -0.0633 | -3.82*** |
| γ5 | 0.0639 | 3.63*** |
| γ6 | -0.0360 | -2.48** |
| γ7 | 0.0065 | 0.70 |
0.989
持续性65天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3582 | 3.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0310 | 6.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9585 | 139.98*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0620 | 3.09*** |
| γ2 | -0.0969 | -3.37*** |
| γ3 | 0.0628 | 3.43*** |
| γ4 | -0.0633 | -3.82*** |
| γ5 | 0.0639 | 3.63*** |
| γ6 | -0.0360 | -2.48** |
| γ7 | 0.0065 | 0.70 |
持续性:
0.989
半衰期:
65天