智利比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
12.34%
decreased by 0.61%
1周
12.19%
decreased by 0.76%
1个月
11.73%
decreased by 1.22%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月31日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7096 | 6.08*** |
| αARCH | 0.0749 | 7.38*** |
| βGARCH | 0.8761 | 54.48*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0276 | 0.50 |
| γ2 | 0.0161 | 0.18 |
| γ3 | -0.1412 | -2.33** |
| γ4 | 0.1925 | 4.24*** |
| γ5 | -0.1772 | -4.41*** |
| γ6 | 0.1275 | 4.41*** |
| γ7 | -0.0405 | -1.24 |
| γ8 | 0.0037 | 0.12 |
| γ9 | -0.0456 | -1.95* |
| γ10 | 0.0531 | 3.57*** |
0.951
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7096 | 6.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0749 | 7.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8761 | 54.48*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0276 | 0.50 |
| γ2 | 0.0161 | 0.18 |
| γ3 | -0.1412 | -2.33** |
| γ4 | 0.1925 | 4.24*** |
| γ5 | -0.1772 | -4.41*** |
| γ6 | 0.1275 | 4.41*** |
| γ7 | -0.0405 | -1.24 |
| γ8 | 0.0037 | 0.12 |
| γ9 | -0.0456 | -1.95* |
| γ10 | 0.0531 | 3.57*** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天