智利比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
8.34%
decreased by 0.05%
1周
8.56%
increased by 0.17%
1个月
9.17%
increased by 0.78%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月31日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7455 | 6.33*** |
| αARCH | 0.0728 | 7.36*** |
| βGARCH | 0.8805 | 57.05*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0368 | 0.66 |
| γ2 | 0.0030 | 0.03 |
| γ3 | -0.1360 | -2.21** |
| γ4 | 0.1912 | 4.15*** |
| γ5 | -0.1771 | -4.36*** |
| γ6 | 0.1265 | 4.28*** |
| γ7 | -0.0390 | -1.14 |
| γ8 | 0.0035 | 0.11 |
| γ9 | -0.0468 | -1.96** |
| γ10 | 0.0541 | 3.60*** |
0.953
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7455 | 6.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0728 | 7.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8805 | 57.05*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0368 | 0.66 |
| γ2 | 0.0030 | 0.03 |
| γ3 | -0.1360 | -2.21** |
| γ4 | 0.1912 | 4.15*** |
| γ5 | -0.1771 | -4.36*** |
| γ6 | 0.1265 | 4.28*** |
| γ7 | -0.0390 | -1.14 |
| γ8 | 0.0035 | 0.11 |
| γ9 | -0.0468 | -1.96** |
| γ10 | 0.0541 | 3.60*** |
持续性:
0.953
半衰期:
15天