V-Lab
智利比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
10.23%
decreased by 0.40%
1周
10.27%
decreased by 0.36%
1个月
10.37%
decreased by 0.26%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月31日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7988 | 6.75*** |
| αARCH | 0.0735 | 7.44*** |
| βGARCH | 0.8811 | 57.45*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0418 | 0.71 |
| γ2 | 0.0003 | 0.00 |
| γ3 | -0.1406 | -2.18** |
| γ4 | 0.1942 | 4.05*** |
| γ5 | -0.1766 | -4.21*** |
| γ6 | 0.1233 | 4.00*** |
| γ7 | -0.0356 | -0.97 |
| γ8 | 0.0018 | 0.05 |
| γ9 | -0.0458 | -1.85* |
| γ10 | 0.0529 | 3.42*** |
0.955
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7988 | 6.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0735 | 7.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8811 | 57.45*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0418 | 0.71 |
| γ2 | 0.0003 | 0.00 |
| γ3 | -0.1406 | -2.18** |
| γ4 | 0.1942 | 4.05*** |
| γ5 | -0.1766 | -4.21*** |
| γ6 | 0.1233 | 4.00*** |
| γ7 | -0.0356 | -0.97 |
| γ8 | 0.0018 | 0.05 |
| γ9 | -0.0458 | -1.85* |
| γ10 | 0.0529 | 3.42*** |
持续性:
0.955
半衰期:
15天