V-Lab
美元对巴西雷亚尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
8.78%
decreased by 0.09%
1周
9.01%
increased by 0.14%
1个月
9.85%
increased by 0.98%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月22日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 750个交易日（约3.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约750天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2057 | 2.32** |
| αARCH | 0.0876 | 11.01*** |
| βGARCH | 0.9114 | 129.89*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9338 | 1.48 |
| γ2 | -1.7053 | -1.38 |
| γ3 | 1.3208 | 1.12 |
| γ4 | -0.7005 | -0.88 |
| γ5 | 0.0584 | 0.23 |
| γ6 | 0.1808 | 2.36** |
| γ7 | -0.1308 | -1.91* |
| γ8 | 0.0494 | 0.83 |
| γ9 | -0.0245 | -0.39 |
| γ10 | 0.0307 | 0.64 |
0.999
持续性750天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2057 | 2.32** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0876 | 11.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9114 | 129.89*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9338 | 1.48 |
| γ2 | -1.7053 | -1.38 |
| γ3 | 1.3208 | 1.12 |
| γ4 | -0.7005 | -0.88 |
| γ5 | 0.0584 | 0.23 |
| γ6 | 0.1808 | 2.36** |
| γ7 | -0.1308 | -1.91* |
| γ8 | 0.0494 | 0.83 |
| γ9 | -0.0245 | -0.39 |
| γ10 | 0.0307 | 0.64 |
持续性:
0.999
半衰期:
750天