美元对巴西雷亚尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
13.11%
decreased by 0.52%
1周
13.29%
decreased by 0.34%
1个月
13.96%
increased by 0.33%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月22日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 908个交易日（约3.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约908天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0153 | 1.86* |
| αARCH | 0.0878 | 10.95*** |
| βGARCH | 0.9114 | 129.30*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9045 | 1.45 |
| γ2 | -1.6765 | -1.37 |
| γ3 | 1.3297 | 1.13 |
| γ4 | -0.7149 | -0.89 |
| γ5 | 0.0649 | 0.26 |
| γ6 | 0.1817 | 2.33** |
| γ7 | -0.1310 | -1.86* |
| γ8 | 0.0414 | 0.68 |
| γ9 | -0.0054 | -0.08 |
| γ10 | 0.0113 | 0.22 |
0.999
持续性908天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0153 | 1.86* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0878 | 10.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9114 | 129.30*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9045 | 1.45 |
| γ2 | -1.6765 | -1.37 |
| γ3 | 1.3297 | 1.13 |
| γ4 | -0.7149 | -0.89 |
| γ5 | 0.0649 | 0.26 |
| γ6 | 0.1817 | 2.33** |
| γ7 | -0.1310 | -1.86* |
| γ8 | 0.0414 | 0.68 |
| γ9 | -0.0054 | -0.08 |
| γ10 | 0.0113 | 0.22 |
持续性:
0.999
半衰期:
908天