美元对巴西雷亚尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
21.38%
decreased by 0.92%
1周
21.50%
decreased by 0.80%
1个月
21.99%
decreased by 0.31%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月22日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 774个交易日（约3.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约774天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0103 | 1.86* |
| αARCH | 0.0863 | 10.94*** |
| βGARCH | 0.9128 | 130.80*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.8843 | 1.40 |
| γ2 | -1.6351 | -1.31 |
| γ3 | 1.2874 | 1.07 |
| γ4 | -0.6771 | -0.83 |
| γ5 | 0.0412 | 0.16 |
| γ6 | 0.1904 | 2.38** |
| γ7 | -0.1332 | -1.85* |
| γ8 | 0.0380 | 0.61 |
| γ9 | 0.0114 | 0.17 |
| γ10 | -0.0106 | -0.19 |
0.999
持续性774天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0103 | 1.86* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0863 | 10.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9128 | 130.80*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.8843 | 1.40 |
| γ2 | -1.6351 | -1.31 |
| γ3 | 1.2874 | 1.07 |
| γ4 | -0.6771 | -0.83 |
| γ5 | 0.0412 | 0.16 |
| γ6 | 0.1904 | 2.38** |
| γ7 | -0.1332 | -1.85* |
| γ8 | 0.0380 | 0.61 |
| γ9 | 0.0114 | 0.17 |
| γ10 | -0.0106 | -0.19 |
持续性:
0.999
半衰期:
774天