V-Lab
美元对巴西雷亚尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
8.29%
decreased by 0.27%
1周
8.50%
decreased by 0.06%
1个月
9.29%
increased by 0.73%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:57
参数估计
1992年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 1199个交易日（约4.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1199天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2325 | 2.39** |
| αARCH | 0.0885 | 10.66*** |
| βGARCH | 0.9109 | 124.25*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9321 | 1.43 |
| γ2 | -1.7116 | -1.34 |
| γ3 | 1.3334 | 1.09 |
| γ4 | -0.7080 | -0.85 |
| γ5 | 0.0649 | 0.25 |
| γ6 | 0.1712 | 2.23** |
| γ7 | -0.1196 | -1.74* |
| γ8 | 0.0411 | 0.67 |
| γ9 | -0.0209 | -0.31 |
| γ10 | 0.0311 | 0.60 |
0.999
持续性1199天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2325 | 2.39** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0885 | 10.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9109 | 124.25*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9321 | 1.43 |
| γ2 | -1.7116 | -1.34 |
| γ3 | 1.3334 | 1.09 |
| γ4 | -0.7080 | -0.85 |
| γ5 | 0.0649 | 0.25 |
| γ6 | 0.1712 | 2.23** |
| γ7 | -0.1196 | -1.74* |
| γ8 | 0.0411 | 0.67 |
| γ9 | -0.0209 | -0.31 |
| γ10 | 0.0311 | 0.60 |
持续性:
0.999
半衰期:
1199天