V-Lab
南非兰特零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
9.13%
increased by 0.79%
1周
9.35%
increased by 1.01%
1个月
10.05%
increased by 1.71%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:44
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6823 | 6.66*** |
| αARCH | 0.0764 | 6.43*** |
| βGARCH | 0.9016 | 62.29*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0311 | 2.59*** |
| γ2 | -0.0395 | -2.31** |
| γ3 | -0.0043 | -0.49 |
| γ4 | 0.0279 | 3.81*** |
| γ5 | -0.0266 | -3.45*** |
| γ6 | 0.0151 | 2.53** |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6823 | 6.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0764 | 6.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9016 | 62.29*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0311 | 2.59*** |
| γ2 | -0.0395 | -2.31** |
| γ3 | -0.0043 | -0.49 |
| γ4 | 0.0279 | 3.81*** |
| γ5 | -0.0266 | -3.45*** |
| γ6 | 0.0151 | 2.53** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天