南非兰特零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
8.25%
decreased by 0.20%
1周
8.52%
increased by 0.07%
1个月
9.37%
increased by 0.92%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6824 | 6.67*** |
| αARCH | 0.0762 | 6.43*** |
| βGARCH | 0.9018 | 62.40*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0311 | 2.60*** |
| γ2 | -0.0396 | -2.33** |
| γ3 | -0.0039 | -0.45 |
| γ4 | 0.0277 | 3.84*** |
| γ5 | -0.0269 | -3.56*** |
| γ6 | 0.0156 | 2.68*** |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6824 | 6.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0762 | 6.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9018 | 62.40*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0311 | 2.60*** |
| γ2 | -0.0396 | -2.33** |
| γ3 | -0.0039 | -0.45 |
| γ4 | 0.0277 | 3.84*** |
| γ5 | -0.0269 | -3.56*** |
| γ6 | 0.0156 | 2.68*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天