南非兰特GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
10.09%
decreased by 0.40%
1周
10.11%
decreased by 0.38%
1个月
10.21%
decreased by 0.28%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 355个交易日（约1.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.83，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约355天v = 2.83 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 1.0225 | 1.79* |
| α得分 | 0.0378 | 26.62*** |
| β持续性 | 0.9980 | 1,036.40*** |
| ν自由度 | 2.8261 | 42.29*** |
0.998
持续性355天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 1.0225 | 1.79* |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0378 | 26.62*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9980 | 1,036.40*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.8261 | 42.29*** |
持续性:
0.998
半衰期:
355天