V-Lab
菲律宾比绍GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.75%
increased by 0.18%
1周
5.76%
increased by 0.19%
1个月
5.80%
increased by 0.23%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:42
参数估计
2001年1月31日 至 2026年9月11日扩展优化
模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 300个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.71，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约300天v = 2.71 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2421 | 1.41 |
| αARCH | 0.0332 | 22.54*** |
| βGARCH | 0.9977 | 717.25*** |
| ν自由度 | 2.7069 | 28.62*** |
0.998
持续性300天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2421 | 1.41 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0332 | 22.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9977 | 717.25*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.7069 | 28.62*** |
持续性:
0.998
半衰期:
300天