菲律宾比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
3.98%
increased by 0.15%
1周
4.06%
increased by 0.23%
1个月
4.33%
increased by 0.50%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年1月31日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7336 | 6.91*** |
| αARCH | 0.0710 | 9.31*** |
| βGARCH | 0.8945 | 82.92*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0576 | 6.63*** |
| γ2 | -0.0914 | -7.18*** |
| γ3 | 0.0524 | 6.00*** |
| γ4 | -0.0207 | -2.69*** |
| γ5 | -0.0001 | -0.02 |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7336 | 6.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0710 | 9.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8945 | 82.92*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0576 | 6.63*** |
| γ2 | -0.0914 | -7.18*** |
| γ3 | 0.0524 | 6.00*** |
| γ4 | -0.0207 | -2.69*** |
| γ5 | -0.0001 | -0.02 |
持续性:
0.966
半衰期:
20天