菲律宾比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
5.29%
increased by 0.72%
1周
5.28%
increased by 0.71%
1个月
5.24%
increased by 0.67%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年1月31日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7300 | 6.89*** |
| αARCH | 0.0707 | 9.32*** |
| βGARCH | 0.8950 | 83.41*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0572 | 6.60*** |
| γ2 | -0.0908 | -7.16*** |
| γ3 | 0.0522 | 6.02*** |
| γ4 | -0.0209 | -2.73*** |
| γ5 | 0.0001 | 0.02 |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7300 | 6.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0707 | 9.32*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8950 | 83.41*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0572 | 6.60*** |
| γ2 | -0.0908 | -7.16*** |
| γ3 | 0.0522 | 6.02*** |
| γ4 | -0.0209 | -2.73*** |
| γ5 | 0.0001 | 0.02 |
持续性:
0.966
半衰期:
20天