V-Lab
菲律宾比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
3.91%
decreased by 0.02%
1周
4.00%
increased by 0.07%
1个月
4.29%
increased by 0.36%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年1月31日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7358 | 6.93*** |
| αARCH | 0.0712 | 9.30*** |
| βGARCH | 0.8941 | 82.46*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0580 | 6.65*** |
| γ2 | -0.0919 | -7.19*** |
| γ3 | 0.0523 | 5.97*** |
| γ4 | -0.0202 | -2.61*** |
| γ5 | -0.0007 | -0.12 |
0.965
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7358 | 6.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0712 | 9.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8941 | 82.46*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0580 | 6.65*** |
| γ2 | -0.0919 | -7.19*** |
| γ3 | 0.0523 | 5.97*** |
| γ4 | -0.0202 | -2.61*** |
| γ5 | -0.0007 | -0.12 |
持续性:
0.965
半衰期:
20天