V-Lab
哥伦比亚比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.29%
decreased by 0.74%
1周
13.45%
decreased by 0.58%
1个月
13.93%
decreased by 0.10%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:41
参数估计
1992年8月20日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4935 | 3.09*** |
| αARCH | 0.1100 | 10.16*** |
| βGARCH | 0.8494 | 60.84*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0526 | 1.04 |
| γ2 | -0.0495 | -0.71 |
| γ3 | -0.1042 | -2.76*** |
| γ4 | 0.2436 | 8.54*** |
| γ5 | -0.2986 | -10.24*** |
| γ6 | 0.2876 | 8.04*** |
| γ7 | -0.1773 | -4.69*** |
| γ8 | 0.0493 | 1.49 |
| γ9 | -0.0148 | -0.55 |
| γ10 | 0.0145 | 0.79 |
0.959
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4935 | 3.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1100 | 10.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8494 | 60.84*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0526 | 1.04 |
| γ2 | -0.0495 | -0.71 |
| γ3 | -0.1042 | -2.76*** |
| γ4 | 0.2436 | 8.54*** |
| γ5 | -0.2986 | -10.24*** |
| γ6 | 0.2876 | 8.04*** |
| γ7 | -0.1773 | -4.69*** |
| γ8 | 0.0493 | 1.49 |
| γ9 | -0.0148 | -0.55 |
| γ10 | 0.0145 | 0.79 |
持续性:
0.959
半衰期:
17天