哥伦比亚比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
10.00%
increased by 0.20%
1周
10.51%
increased by 0.71%
1个月
11.91%
increased by 2.11%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年8月20日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5098 | 3.43*** |
| αARCH | 0.1131 | 10.15*** |
| βGARCH | 0.8412 | 56.30*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0602 | 1.30 |
| γ2 | -0.0608 | -0.95 |
| γ3 | -0.0970 | -2.72*** |
| γ4 | 0.2366 | 8.73*** |
| γ5 | -0.2933 | -10.88*** |
| γ6 | 0.2877 | 8.73*** |
| γ7 | -0.1840 | -5.21*** |
| γ8 | 0.0582 | 1.84* |
| γ9 | -0.0216 | -0.82 |
| γ10 | 0.0183 | 1.03 |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5098 | 3.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1131 | 10.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8412 | 56.30*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0602 | 1.30 |
| γ2 | -0.0608 | -0.95 |
| γ3 | -0.0970 | -2.72*** |
| γ4 | 0.2366 | 8.73*** |
| γ5 | -0.2933 | -10.88*** |
| γ6 | 0.2877 | 8.73*** |
| γ7 | -0.1840 | -5.21*** |
| γ8 | 0.0582 | 1.84* |
| γ9 | -0.0216 | -0.82 |
| γ10 | 0.0183 | 1.03 |
持续性:
0.954
半衰期:
15天