哥伦比亚比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
14.84%
decreased by 0.18%
1周
14.83%
decreased by 0.19%
1个月
14.82%
decreased by 0.20%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年8月20日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5253 | 3.52*** |
| αARCH | 0.1142 | 10.24*** |
| βGARCH | 0.8402 | 56.21*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0668 | 1.46 |
| γ2 | -0.0708 | -1.12 |
| γ3 | -0.0917 | -2.58*** |
| γ4 | 0.2338 | 8.64*** |
| γ5 | -0.2926 | -11.00*** |
| γ6 | 0.2891 | 8.85*** |
| γ7 | -0.1869 | -5.29*** |
| γ8 | 0.0611 | 1.91* |
| γ9 | -0.0235 | -0.89 |
| γ10 | 0.0193 | 1.08 |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5253 | 3.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1142 | 10.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8402 | 56.21*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0668 | 1.46 |
| γ2 | -0.0708 | -1.12 |
| γ3 | -0.0917 | -2.58*** |
| γ4 | 0.2338 | 8.64*** |
| γ5 | -0.2926 | -11.00*** |
| γ6 | 0.2891 | 8.85*** |
| γ7 | -0.1869 | -5.29*** |
| γ8 | 0.0611 | 1.91* |
| γ9 | -0.0235 | -0.89 |
| γ10 | 0.0193 | 1.08 |
持续性:
0.954
半衰期:
15天