V-Lab
哥伦比亚比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
17.93%
decreased by 0.84%
1周
17.68%
decreased by 1.09%
1个月
16.91%
decreased by 1.86%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年8月20日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4844 | 3.24*** |
| αARCH | 0.1114 | 10.01*** |
| βGARCH | 0.8425 | 56.22*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0540 | 1.12 |
| γ2 | -0.0526 | -0.79 |
| γ3 | -0.1001 | -2.75*** |
| γ4 | 0.2384 | 8.65*** |
| γ5 | -0.2941 | -10.64*** |
| γ6 | 0.2862 | 8.50*** |
| γ7 | -0.1799 | -5.02*** |
| γ8 | 0.0533 | 1.67* |
| γ9 | -0.0174 | -0.66 |
| γ10 | 0.0155 | 0.87 |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4844 | 3.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1114 | 10.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8425 | 56.22*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0540 | 1.12 |
| γ2 | -0.0526 | -0.79 |
| γ3 | -0.1001 | -2.75*** |
| γ4 | 0.2384 | 8.65*** |
| γ5 | -0.2941 | -10.64*** |
| γ6 | 0.2862 | 8.50*** |
| γ7 | -0.1799 | -5.02*** |
| γ8 | 0.0533 | 1.67* |
| γ9 | -0.0174 | -0.66 |
| γ10 | 0.0155 | 0.87 |
持续性:
0.954
半衰期:
15天