哥伦比亚比绍MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
16.17%
decreased by 0.38%
1周
15.79%
decreased by 0.76%
1个月
15.22%
decreased by 1.33%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年8月20日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多109%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加109%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.1672 | 8.78*** |
| βGARCH | 0.7635 | 30.27*** |
| γ杠杆 | -0.0874 | -3.68*** |
| λ₁τ截距 | 0.0003 | 2.08** |
| λ₂预测调整 | 0.0267 | 6.05*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9733 | 226.88*** |
0.887
持续性6天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1672 | 8.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7635 | 30.27*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0874 | -3.68*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0003 | 2.08** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0267 | 6.05*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9733 | 226.88*** |
持续性:
0.887
半衰期:
6天