V-Lab
美元对中国人民币MF2-GARCH（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
1.17%
decreased by 0.06%
1周
6.83%
increased by 5.60%
1个月
44,286.02%
increased by 44,284.79%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年2月6日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 173286个交易日（约687.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约173286天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.3453 | 4.31*** |
| βGARCH | 0.7806 | 48.54*** |
| γ杠杆 | -0.2520 | -1.30 |
| λ₁τ截距 | 0.1912 | 0.01 |
| λ₂预测调整 | 0.9776 | 0.28 |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
1.000
持续性173286天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3453 | 4.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7806 | 48.54*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2520 | -1.30 |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1912 | 0.01 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9776 | 0.28 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
173286天