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美元对中国人民币曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
0.70%
decreased by 0.02%
1周
0.70%
decreased by 0.02%
1个月
0.70%
decreased by 0.02%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:50
参数估计
1992年2月6日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0647 | |
| αARCH | 0.0630 | |
| βGARCH | 0.9370 |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.7028 | |
| γ2 | -1.0293 | |
| γ3 | 0.3150 | |
| γ4 | -0.0280 | |
| γ5 | 0.1614 | |
| γ6 | -0.1893 | |
| γ7 | -0.0084 | |
| γ8 | -0.0708 |
1.000
持续性-
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0647 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0630 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9370 |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.7028 | |
| γ2 | -1.0293 | |
| γ3 | 0.3150 | |
| γ4 | -0.0280 | |
| γ5 | 0.1614 | |
| γ6 | -0.1893 | |
| γ7 | -0.0084 | |
| γ8 | -0.0708 |
持续性:
1.000
半衰期:
-