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美元对中国人民币零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
0.87%
decreased by 0.02%
1周
0.87%
decreased by 0.02%
1个月
0.87%
decreased by 0.02%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:49
参数估计
1992年2月6日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 115524个交易日（约458.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约115524天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3595 | |
| αARCH | 0.0482 | |
| βGARCH | 0.9518 |
样条系数
K=8
| γ1 | 1.6571 | |
| γ2 | -2.3527 | |
| γ3 | 0.8571 | |
| γ4 | -0.4773 | |
| γ5 | 0.7127 | |
| γ6 | -0.5019 | |
| γ7 | -0.0503 | |
| γ8 | 0.2506 |
1.000
持续性115524天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3595 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0482 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9518 |
样条系数
K=8
| γ1 | 1.6571 | |
| γ2 | -2.3527 | |
| γ3 | 0.8571 | |
| γ4 | -0.4773 | |
| γ5 | 0.7127 | |
| γ6 | -0.5019 | |
| γ7 | -0.0503 | |
| γ8 | 0.2506 |
持续性:
1.000
半衰期:
115524天