V-Lab
巴西雷亚尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
9.11%
decreased by 0.08%
1周
9.37%
increased by 0.18%
1个月
10.24%
increased by 1.05%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月31日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 46个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0908 | 3.37*** |
| αARCH | 0.0857 | 11.18*** |
| βGARCH | 0.8993 | 115.86*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0099 | 0.67 |
| γ2 | -0.0177 | -0.85 |
| γ3 | 0.0255 | 2.30** |
| γ4 | -0.0352 | -3.41*** |
| γ5 | 0.0224 | 2.57** |
0.985
持续性46天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0908 | 3.37*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0857 | 11.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8993 | 115.86*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0099 | 0.67 |
| γ2 | -0.0177 | -0.85 |
| γ3 | 0.0255 | 2.30** |
| γ4 | -0.0352 | -3.41*** |
| γ5 | 0.0224 | 2.57** |
持续性:
0.985
半衰期:
46天