巴西雷亚尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
19.84%
decreased by 0.94%
1周
19.85%
decreased by 0.93%
1个月
19.92%
decreased by 0.86%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月31日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 56个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2063 | 4.89*** |
| αARCH | 0.0884 | 11.06*** |
| βGARCH | 0.8993 | 109.13*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0043 | 3.15*** |
| γ2 | -0.0061 | -3.50*** |
0.988
持续性56天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2063 | 4.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0884 | 11.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8993 | 109.13*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0043 | 3.15*** |
| γ2 | -0.0061 | -3.50*** |
持续性:
0.988
半衰期:
56天