巴西雷亚尔GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
8.57%
decreased by 0.26%
1周
8.69%
decreased by 0.14%
1个月
9.16%
increased by 0.33%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月31日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 79个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加137%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约79天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加137%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0070 | 5.07*** |
| αARCH | 0.1025 | 6.62*** |
| βGARCH | 0.9184 | 156.32*** |
| γ杠杆 | -0.0593 | -2.99*** |
0.991
持续性79天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0070 | 5.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 6.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9184 | 156.32*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0593 | -2.99*** |
持续性:
0.991
半衰期:
79天