V-Lab
捷克克朗GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
5.51%
decreased by 0.06%
1周
5.56%
decreased by 0.01%
1个月
5.72%
increased by 0.15%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年4月19日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 170个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约170天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0014 | 2.93*** |
| αARCH | 0.0364 | 4.22*** |
| βGARCH | 0.9610 | 152.15*** |
| γ杠杆 | -0.0028 | -0.25 |
0.996
持续性170天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0014 | 2.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0364 | 4.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9610 | 152.15*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0028 | -0.25 |
持续性:
0.996
半衰期:
170天