V-Lab
波兰兹罗提GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
7.18%
decreased by 0.16%
1周
7.23%
decreased by 0.11%
1个月
7.45%
increased by 0.11%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年9月1日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加81%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加81%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0034 | 4.51*** |
| αARCH | 0.0662 | 6.59*** |
| βGARCH | 0.9402 | 157.01*** |
| γ杠杆 | -0.0296 | -2.20** |
0.992
持续性82天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0034 | 4.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0662 | 6.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9402 | 157.01*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0296 | -2.20** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天