波兰兹罗提GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
6.25%
decreased by 0.04%
1周
6.33%
increased by 0.04%
1个月
6.63%
increased by 0.34%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年9月1日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 83个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加80%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约83天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加80%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0033 | 4.49*** |
| αARCH | 0.0658 | 6.58*** |
| βGARCH | 0.9405 | 157.61*** |
| γ杠杆 | -0.0292 | -2.18** |
0.992
持续性83天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0033 | 4.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0658 | 6.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9405 | 157.61*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0292 | -2.18** |
持续性:
0.992
半衰期:
83天