V-Lab
南非兰特GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
8.16%
decreased by 0.13%
1周
8.21%
decreased by 0.08%
1个月
8.42%
increased by 0.13%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加83%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1386294天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加83%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0017 | 2.43** |
| αARCH | 0.0788 | 6.63*** |
| βGARCH | 0.9390 | 133.86*** |
| γ杠杆 | -0.0357 | -2.36** |
1.000
持续性1386294天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0017 | 2.43** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0788 | 6.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9390 | 133.86*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0357 | -2.36** |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天