波兰兹罗提零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
5.96%
increased by 0.01%
1周
6.03%
increased by 0.08%
1个月
6.28%
increased by 0.33%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年9月1日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 71个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约71天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7889 | 6.08*** |
| αARCH | 0.0539 | 8.71*** |
| βGARCH | 0.9364 | 133.59*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0025 | -2.59*** |
| γ2 | 0.0033 | 2.64*** |
0.990
持续性71天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7889 | 6.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0539 | 8.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9364 | 133.59*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0025 | -2.59*** |
| γ2 | 0.0033 | 2.64*** |
持续性:
0.990
半衰期:
71天