V-Lab
日圆零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
7.79%
increased by 0.25%
1周
7.83%
increased by 0.29%
1个月
7.98%
increased by 0.44%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 33个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1775 | 6.01*** |
| αARCH | 0.0409 | 7.98*** |
| βGARCH | 0.9386 | 120.13*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0008 | 0.04 |
| γ2 | -0.0145 | -0.43 |
| γ3 | 0.0182 | 0.75 |
| γ4 | 0.0179 | 0.79 |
| γ5 | -0.0609 | -2.57** |
| γ6 | 0.0710 | 3.28*** |
| γ7 | -0.0556 | -2.53** |
| γ8 | 0.0518 | 2.44** |
| γ9 | -0.0446 | -2.99*** |
0.979
持续性33天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1775 | 6.01*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0409 | 7.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9386 | 120.13*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0008 | 0.04 |
| γ2 | -0.0145 | -0.43 |
| γ3 | 0.0182 | 0.75 |
| γ4 | 0.0179 | 0.79 |
| γ5 | -0.0609 | -2.57** |
| γ6 | 0.0710 | 3.28*** |
| γ7 | -0.0556 | -2.53** |
| γ8 | 0.0518 | 2.44** |
| γ9 | -0.0446 | -2.99*** |
持续性:
0.979
半衰期:
33天