V-Lab
日圆零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
9.24%
decreased by 0.01%
1周
9.22%
decreased by 0.03%
1个月
9.18%
decreased by 0.07%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:41
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 33个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1689 | 5.95*** |
| αARCH | 0.0410 | 7.98*** |
| βGARCH | 0.9384 | 119.58*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0009 | 0.04 |
| γ2 | -0.0151 | -0.45 |
| γ3 | 0.0190 | 0.79 |
| γ4 | 0.0176 | 0.78 |
| γ5 | -0.0610 | -2.58*** |
| γ6 | 0.0711 | 3.29*** |
| γ7 | -0.0560 | -2.53** |
| γ8 | 0.0526 | 2.47** |
| γ9 | -0.0455 | -3.06*** |
0.979
持续性33天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1689 | 5.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0410 | 7.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9384 | 119.58*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0009 | 0.04 |
| γ2 | -0.0151 | -0.45 |
| γ3 | 0.0190 | 0.79 |
| γ4 | 0.0176 | 0.78 |
| γ5 | -0.0610 | -2.58*** |
| γ6 | 0.0711 | 3.29*** |
| γ7 | -0.0560 | -2.53** |
| γ8 | 0.0526 | 2.47** |
| γ9 | -0.0455 | -3.06*** |
持续性:
0.979
半衰期:
33天