日圆零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
6.02%
decreased by 0.02%
1周
6.15%
increased by 0.11%
1个月
6.57%
increased by 0.53%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2021 | 6.13*** |
| αARCH | 0.0411 | 8.08*** |
| βGARCH | 0.9393 | 122.96*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0007 | 0.03 |
| γ2 | -0.0131 | -0.38 |
| γ3 | 0.0161 | 0.66 |
| γ4 | 0.0191 | 0.84 |
| γ5 | -0.0618 | -2.60*** |
| γ6 | 0.0717 | 3.32*** |
| γ7 | -0.0554 | -2.52** |
| γ8 | 0.0504 | 2.36** |
| γ9 | -0.0431 | -2.85*** |
0.980
持续性35天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2021 | 6.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0411 | 8.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9393 | 122.96*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0007 | 0.03 |
| γ2 | -0.0131 | -0.38 |
| γ3 | 0.0161 | 0.66 |
| γ4 | 0.0191 | 0.84 |
| γ5 | -0.0618 | -2.60*** |
| γ6 | 0.0717 | 3.32*** |
| γ7 | -0.0554 | -2.52** |
| γ8 | 0.0504 | 2.36** |
| γ9 | -0.0431 | -2.85*** |
持续性:
0.980
半衰期:
35天