秘鲁新索尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
7.92%
increased by 2.73%
1周
7.93%
increased by 2.74%
1个月
7.95%
increased by 2.76%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年1月5日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 25672个交易日（约101.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约25672天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 8.1425 | 0.08 |
| αARCH | 0.4627 | 2.16** |
| βGARCH | 0.5373 | 26.81*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.2115 | 0.02 |
| γ2 | -8.0449 | -0.03 |
| γ3 | -0.7662 | -0.31 |
| γ4 | 15.0250 | 12.97*** |
| γ5 | -24.7456 | -14.99*** |
| γ6 | 24.3495 | 6.12*** |
| γ7 | -19.0831 | -4.77*** |
| γ8 | 13.5917 | 2.22** |
| γ9 | -7.8013 | -1.58 |
1.000
持续性25672天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 8.1425 | 0.08 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4627 | 2.16** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5373 | 26.81*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.2115 | 0.02 |
| γ2 | -8.0449 | -0.03 |
| γ3 | -0.7662 | -0.31 |
| γ4 | 15.0250 | 12.97*** |
| γ5 | -24.7456 | -14.99*** |
| γ6 | 24.3495 | 6.12*** |
| γ7 | -19.0831 | -4.77*** |
| γ8 | 13.5917 | 2.22** |
| γ9 | -7.8013 | -1.58 |
持续性:
1.000
半衰期:
25672天