罗马尼亚列伊零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
5.84%
decreased by 0.08%
1周
5.85%
decreased by 0.07%
1个月
5.91%
decreased by 0.01%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 84个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约84天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9530 | 7.43*** |
| αARCH | 0.0302 | 6.79*** |
| βGARCH | 0.9616 | 163.23*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0192 | -3.95*** |
| γ2 | 0.0295 | 3.99*** |
| γ3 | -0.0120 | -3.00*** |
0.992
持续性84天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9530 | 7.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0302 | 6.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9616 | 163.23*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0192 | -3.95*** |
| γ2 | 0.0295 | 3.99*** |
| γ3 | -0.0120 | -3.00*** |
持续性:
0.992
半衰期:
84天