罗马尼亚列伊零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
6.25%
increased by 0.24%
1周
6.26%
increased by 0.25%
1个月
6.29%
increased by 0.28%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 85个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约85天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9539 | 7.44*** |
| αARCH | 0.0301 | 6.79*** |
| βGARCH | 0.9618 | 163.98*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0191 | -3.94*** |
| γ2 | 0.0292 | 3.97*** |
| γ3 | -0.0119 | -2.98*** |
0.992
持续性85天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9539 | 7.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0301 | 6.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9618 | 163.98*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0191 | -3.94*** |
| γ2 | 0.0292 | 3.97*** |
| γ3 | -0.0119 | -2.98*** |
持续性:
0.992
半衰期:
85天