V-Lab
罗马尼亚列伊零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
4.60%
decreased by 0.05%
1周
4.63%
decreased by 0.02%
1个月
4.76%
increased by 0.11%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 91个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约91天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9516 | 7.23*** |
| αARCH | 0.0305 | 6.83*** |
| βGARCH | 0.9619 | 166.90*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0191 | -3.77*** |
| γ2 | 0.0288 | 3.76*** |
| γ3 | -0.0110 | -2.73*** |
0.992
持续性91天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9516 | 7.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0305 | 6.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9619 | 166.90*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0191 | -3.77*** |
| γ2 | 0.0288 | 3.76*** |
| γ3 | -0.0110 | -2.73*** |
持续性:
0.992
半衰期:
91天