V-Lab
韩元零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
9.93%
decreased by 0.33%
1周
9.91%
decreased by 0.35%
1个月
9.81%
decreased by 0.45%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 26个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3192 | 3.94*** |
| αARCH | 0.0633 | 7.33*** |
| βGARCH | 0.9103 | 91.28*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1525 | 3.21*** |
| γ2 | -0.1861 | -2.41** |
| γ3 | 0.0524 | 0.91 |
| γ4 | 0.0048 | 0.10 |
| γ5 | -0.1126 | -2.70*** |
| γ6 | 0.2006 | 5.10*** |
| γ7 | -0.1885 | -4.90*** |
| γ8 | 0.1226 | 3.15*** |
| γ9 | -0.0585 | -1.50 |
| γ10 | 0.0058 | 0.19 |
0.974
持续性26天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3192 | 3.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0633 | 7.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9103 | 91.28*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1525 | 3.21*** |
| γ2 | -0.1861 | -2.41** |
| γ3 | 0.0524 | 0.91 |
| γ4 | 0.0048 | 0.10 |
| γ5 | -0.1126 | -2.70*** |
| γ6 | 0.2006 | 5.10*** |
| γ7 | -0.1885 | -4.90*** |
| γ8 | 0.1226 | 3.15*** |
| γ9 | -0.0585 | -1.50 |
| γ10 | 0.0058 | 0.19 |
持续性:
0.974
半衰期:
26天