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以色列谢克尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
8.41%
decreased by 0.22%
1周
8.55%
decreased by 0.08%
1个月
8.98%
increased by 0.35%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年11月8日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2035 | 5.53*** |
| αARCH | 0.0661 | 7.96*** |
| βGARCH | 0.8982 | 75.60*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0079 | 0.24 |
| γ2 | 0.0072 | 0.13 |
| γ3 | -0.0476 | -1.18 |
| γ4 | 0.0992 | 3.18*** |
| γ5 | -0.1471 | -5.32*** |
| γ6 | 0.1191 | 3.80*** |
| γ7 | -0.0407 | -1.29 |
| γ8 | 0.0140 | 0.51 |
| γ9 | -0.0104 | -0.43 |
| γ10 | -0.0155 | -0.94 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2035 | 5.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0661 | 7.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8982 | 75.60*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0079 | 0.24 |
| γ2 | 0.0072 | 0.13 |
| γ3 | -0.0476 | -1.18 |
| γ4 | 0.0992 | 3.18*** |
| γ5 | -0.1471 | -5.32*** |
| γ6 | 0.1191 | 3.80*** |
| γ7 | -0.0407 | -1.29 |
| γ8 | 0.0140 | 0.51 |
| γ9 | -0.0104 | -0.43 |
| γ10 | -0.0155 | -0.94 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天