以色列谢克尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
7.21%
decreased by 0.12%
1周
7.42%
increased by 0.09%
1个月
8.04%
increased by 0.71%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年11月8日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2152 | 5.57*** |
| αARCH | 0.0664 | 7.98*** |
| βGARCH | 0.8979 | 75.42*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0116 | 0.35 |
| γ2 | 0.0005 | 0.01 |
| γ3 | -0.0420 | -1.04 |
| γ4 | 0.0948 | 3.03*** |
| γ5 | -0.1446 | -5.23*** |
| γ6 | 0.1188 | 3.79*** |
| γ7 | -0.0420 | -1.32 |
| γ8 | 0.0166 | 0.60 |
| γ9 | -0.0146 | -0.61 |
| γ10 | -0.0116 | -0.70 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2152 | 5.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0664 | 7.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8979 | 75.42*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0116 | 0.35 |
| γ2 | 0.0005 | 0.01 |
| γ3 | -0.0420 | -1.04 |
| γ4 | 0.0948 | 3.03*** |
| γ5 | -0.1446 | -5.23*** |
| γ6 | 0.1188 | 3.79*** |
| γ7 | -0.0420 | -1.32 |
| γ8 | 0.0166 | 0.60 |
| γ9 | -0.0146 | -0.61 |
| γ10 | -0.0116 | -0.70 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天