以色列谢克尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
9.78%
decreased by 0.33%
1周
9.79%
decreased by 0.32%
1个月
9.81%
decreased by 0.30%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年11月8日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2032 | 5.52*** |
| αARCH | 0.0664 | 7.97*** |
| βGARCH | 0.8976 | 75.12*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0106 | 0.32 |
| γ2 | 0.0016 | 0.03 |
| γ3 | -0.0415 | -1.04 |
| γ4 | 0.0936 | 3.01*** |
| γ5 | -0.1436 | -5.25*** |
| γ6 | 0.1193 | 3.84*** |
| γ7 | -0.0436 | -1.38 |
| γ8 | 0.0184 | 0.66 |
| γ9 | -0.0161 | -0.67 |
| γ10 | -0.0109 | -0.66 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2032 | 5.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0664 | 7.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8976 | 75.12*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0106 | 0.32 |
| γ2 | 0.0016 | 0.03 |
| γ3 | -0.0415 | -1.04 |
| γ4 | 0.0936 | 3.01*** |
| γ5 | -0.1436 | -5.25*** |
| γ6 | 0.1193 | 3.84*** |
| γ7 | -0.0436 | -1.38 |
| γ8 | 0.0184 | 0.66 |
| γ9 | -0.0161 | -0.67 |
| γ10 | -0.0109 | -0.66 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天