V-Lab
以色列谢克尔GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
10.33%
decreased by 0.35%
1周
10.33%
decreased by 0.35%
1个月
10.31%
decreased by 0.37%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年11月8日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 225个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.57，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约225天v = 2.57 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3529 | 1.33 |
| αARCH | 0.0300 | 23.79*** |
| βGARCH | 0.9969 | 463.26*** |
| ν自由度 | 2.5694 | 29.66*** |
0.997
持续性225天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3529 | 1.33 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0300 | 23.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9969 | 463.26*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.5694 | 29.66*** |
持续性:
0.997
半衰期:
225天