V-Lab
欧元GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
4.54%
increased by 0.09%
1周
4.57%
increased by 0.12%
1个月
4.66%
increased by 0.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:40
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 578个交易日（约2.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.20，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约578天v = 3.20 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4334 | 2.23** |
| αARCH | 0.0216 | 19.70*** |
| βGARCH | 0.9988 | 2,190.35*** |
| ν自由度 | 3.2014 | 27.84*** |
0.999
持续性578天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4334 | 2.23** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0216 | 19.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9988 | 2,190.35*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.2014 | 27.84*** |
持续性:
0.999
半衰期:
578天