V-Lab
罗马尼亚列伊GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
4.55%
increased by 0.10%
1周
4.58%
increased by 0.13%
1个月
4.67%
increased by 0.22%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:42
参数估计
2002年1月1日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 693个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.14，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约693天v = 3.14 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5120 | 2.65*** |
| αARCH | 0.0234 | 16.75*** |
| βGARCH | 0.9990 | 2,878.96*** |
| ν自由度 | 3.1417 | 36.41*** |
0.999
持续性693天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5120 | 2.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0234 | 16.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9990 | 2,878.96*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.1417 | 36.41*** |
持续性:
0.999
半衰期:
693天