罗马尼亚列伊GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
6.30%
increased by 0.31%
1周
6.32%
increased by 0.33%
1个月
6.37%
increased by 0.38%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 565个交易日（约2.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.78，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约565天v = 4.78 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 0.4817 | 2.01** |
| α得分 | 0.0315 | 15.22*** |
| β持续性 | 0.9988 | 1,796.36*** |
| ν自由度 | 4.7752 | 8.46*** |
0.999
持续性565天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 0.4817 | 2.01** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0315 | 15.22*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9988 | 1,796.36*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.7752 | 8.46*** |
持续性:
0.999
半衰期:
565天