罗马尼亚列伊GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
6.34%
increased by 0.26%
1周
6.35%
increased by 0.27%
1个月
6.40%
increased by 0.32%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 300个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约300天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0007 | 3.03*** |
| αARCH | 0.0321 | 4.45*** |
| βGARCH | 0.9674 | 238.87*** |
| γ杠杆 | -0.0037 | -0.30 |
0.998
持续性300天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0007 | 3.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0321 | 4.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9674 | 238.87*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0037 | -0.30 |
持续性:
0.998
半衰期:
300天