巴基斯坦卢比零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
4.91%
decreased by 0.38%
1周
5.18%
decreased by 0.11%
1个月
6.12%
increased by 0.83%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年12月31日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 126个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约126天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8918 | 1.46 |
| αARCH | 0.1981 | 10.50*** |
| βGARCH | 0.7964 | 49.45*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2530 | -7.60*** |
| γ2 | 0.3225 | 5.39*** |
| γ3 | -0.0336 | -0.49 |
| γ4 | -0.1406 | -2.19** |
| γ5 | 0.2864 | 4.74*** |
| γ6 | -0.3265 | -4.07*** |
| γ7 | 0.1799 | 2.38** |
| γ8 | -0.0330 | -0.82 |
0.995
持续性126天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8918 | 1.46 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1981 | 10.50*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7964 | 49.45*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2530 | -7.60*** |
| γ2 | 0.3225 | 5.39*** |
| γ3 | -0.0336 | -0.49 |
| γ4 | -0.1406 | -2.19** |
| γ5 | 0.2864 | 4.74*** |
| γ6 | -0.3265 | -4.07*** |
| γ7 | 0.1799 | 2.38** |
| γ8 | -0.0330 | -0.82 |
持续性:
0.995
半衰期:
126天