巴基斯坦卢比零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
4.13%
decreased by 0.02%
1周
4.46%
increased by 0.31%
1个月
5.56%
increased by 1.41%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年12月31日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 135个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约135天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9174 | 1.47 |
| αARCH | 0.1977 | 10.67*** |
| βGARCH | 0.7972 | 49.62*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2532 | -7.53*** |
| γ2 | 0.3210 | 5.30*** |
| γ3 | -0.0290 | -0.42 |
| γ4 | -0.1466 | -2.26** |
| γ5 | 0.2922 | 4.70*** |
| γ6 | -0.3286 | -3.99*** |
| γ7 | 0.1776 | 2.34** |
| γ8 | -0.0306 | -0.77 |
0.995
持续性135天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9174 | 1.47 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1977 | 10.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7972 | 49.62*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2532 | -7.53*** |
| γ2 | 0.3210 | 5.30*** |
| γ3 | -0.0290 | -0.42 |
| γ4 | -0.1466 | -2.26** |
| γ5 | 0.2922 | 4.70*** |
| γ6 | -0.3286 | -3.99*** |
| γ7 | 0.1776 | 2.34** |
| γ8 | -0.0306 | -0.77 |
持续性:
0.995
半衰期:
135天