V-Lab
巴基斯坦卢比零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
4.29%
decreased by 0.11%
1周
4.61%
increased by 0.21%
1个月
5.68%
increased by 1.28%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年12月31日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 98个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约98天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7988 | 1.49 |
| αARCH | 0.1963 | 9.74*** |
| βGARCH | 0.7966 | 48.75*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2525 | -7.64*** |
| γ2 | 0.3201 | 5.34*** |
| γ3 | -0.0287 | -0.42 |
| γ4 | -0.1478 | -2.30** |
| γ5 | 0.2937 | 4.72*** |
| γ6 | -0.3282 | -3.99*** |
| γ7 | 0.1757 | 2.35** |
| γ8 | -0.0297 | -0.77 |
0.993
持续性98天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7988 | 1.49 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1963 | 9.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7966 | 48.75*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2525 | -7.64*** |
| γ2 | 0.3201 | 5.34*** |
| γ3 | -0.0287 | -0.42 |
| γ4 | -0.1478 | -2.30** |
| γ5 | 0.2937 | 4.72*** |
| γ6 | -0.3282 | -3.99*** |
| γ7 | 0.1757 | 2.35** |
| γ8 | -0.0297 | -0.77 |
持续性:
0.993
半衰期:
98天