俄罗斯卢布零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
17.25%
increased by 0.56%
1周
17.32%
increased by 0.63%
1个月
17.54%
increased by 0.85%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9188 | 4.12*** |
| αARCH | 0.1020 | 9.60*** |
| βGARCH | 0.8747 | 76.27*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1112 | -1.22 |
| γ2 | 0.2439 | 1.77* |
| γ3 | -0.1783 | -2.63*** |
| γ4 | -0.0135 | -0.35 |
| γ5 | 0.1649 | 5.02*** |
| γ6 | -0.1990 | -5.71*** |
| γ7 | 0.1477 | 3.21*** |
| γ8 | -0.0651 | -1.28 |
| γ9 | 0.0016 | 0.05 |
0.977
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9188 | 4.12*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1020 | 9.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8747 | 76.27*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1112 | -1.22 |
| γ2 | 0.2439 | 1.77* |
| γ3 | -0.1783 | -2.63*** |
| γ4 | -0.0135 | -0.35 |
| γ5 | 0.1649 | 5.02*** |
| γ6 | -0.1990 | -5.71*** |
| γ7 | 0.1477 | 3.21*** |
| γ8 | -0.0651 | -1.28 |
| γ9 | 0.0016 | 0.05 |
持续性:
0.977
半衰期:
29天