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俄罗斯卢布零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
10.81%
decreased by 0.08%
1周
11.29%
increased by 0.40%
1个月
12.81%
increased by 1.92%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9097 | 4.10*** |
| αARCH | 0.1025 | 9.59*** |
| βGARCH | 0.8738 | 75.49*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1130 | -1.23 |
| γ2 | 0.2463 | 1.78* |
| γ3 | -0.1779 | -2.62*** |
| γ4 | -0.0163 | -0.43 |
| γ5 | 0.1681 | 5.12*** |
| γ6 | -0.2010 | -5.68*** |
| γ7 | 0.1469 | 3.11*** |
| γ8 | -0.0603 | -1.17 |
| γ9 | -0.0036 | -0.11 |
0.976
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9097 | 4.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 9.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8738 | 75.49*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1130 | -1.23 |
| γ2 | 0.2463 | 1.78* |
| γ3 | -0.1779 | -2.62*** |
| γ4 | -0.0163 | -0.43 |
| γ5 | 0.1681 | 5.12*** |
| γ6 | -0.2010 | -5.68*** |
| γ7 | 0.1469 | 3.11*** |
| γ8 | -0.0603 | -1.17 |
| γ9 | -0.0036 | -0.11 |
持续性:
0.976
半衰期:
29天