俄罗斯卢布零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
12.47%
decreased by 0.48%
1周
12.83%
decreased by 0.12%
1个月
13.99%
increased by 1.04%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9167 | 4.14*** |
| αARCH | 0.1025 | 9.60*** |
| βGARCH | 0.8738 | 75.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1090 | -1.19 |
| γ2 | 0.2407 | 1.75* |
| γ3 | -0.1778 | -2.62*** |
| γ4 | -0.0113 | -0.30 |
| γ5 | 0.1611 | 5.01*** |
| γ6 | -0.1968 | -5.81*** |
| γ7 | 0.1491 | 3.31*** |
| γ8 | -0.0677 | -1.36 |
| γ9 | 0.0029 | 0.09 |
0.976
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9167 | 4.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 9.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8738 | 75.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1090 | -1.19 |
| γ2 | 0.2407 | 1.75* |
| γ3 | -0.1778 | -2.62*** |
| γ4 | -0.0113 | -0.30 |
| γ5 | 0.1611 | 5.01*** |
| γ6 | -0.1968 | -5.81*** |
| γ7 | 0.1491 | 3.31*** |
| γ8 | -0.0677 | -1.36 |
| γ9 | 0.0029 | 0.09 |
持续性:
0.976
半衰期:
29天