俄罗斯卢布MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
11.08%
decreased by 0.76%
1周
11.53%
decreased by 0.31%
1个月
12.80%
increased by 0.96%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年7月12日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多63%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加63%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 41 | |
| αARCH | 0.1848 | 6.72*** |
| βGARCH | 0.7517 | 41.92*** |
| γ杠杆 | -0.0715 | -2.12** |
| λ₁τ截距 | 0.0007 | 2.62*** |
| λ₂预测调整 | 0.0740 | 4.06*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9260 | 54.89*** |
0.901
持续性7天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 41 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1848 | 6.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7517 | 41.92*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0715 | -2.12** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0007 | 2.62*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0740 | 4.06*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9260 | 54.89*** |
持续性:
0.901
半衰期:
7天