巴西雷亚尔MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
25.34%
decreased by 1.57%
1周
27.54%
increased by 0.63%
1个月
36.07%
increased by 9.16%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年1月16日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多369%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加369%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 36 | |
| αARCH | 0.1039 | 8.35*** |
| βGARCH | 0.8031 | 40.15*** |
| γ杠杆 | -0.0817 | -3.57*** |
| λ₁τ截距 | 0.1085 | 1.25 |
| λ₂预测调整 | 0.8419 | 7.15*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.866
持续性5天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 36 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1039 | 8.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8031 | 40.15*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0817 | -3.57*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1085 | 1.25 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.8419 | 7.15*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.866
半衰期:
5天