V-Lab
巴西雷亚尔MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
7.84%
decreased by 0.15%
1周
8.32%
increased by 0.33%
1个月
10.02%
increased by 2.03%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:44
参数估计
1992年1月16日 至 2026年9月11日已强制平稳性
模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.1427 | 9.34*** |
| βGARCH | 0.7598 | 27.52*** |
| γ杠杆 | -0.1178 | -6.44*** |
| λ₁τ截距 | 0.0083 | 1.01 |
| λ₂预测调整 | 0.0627 | 5.19*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9234 | 42.36*** |
0.844
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1427 | 9.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7598 | 27.52*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1178 | -6.44*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0083 | 1.01 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0627 | 5.19*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9234 | 42.36*** |
持续性:
0.844
半衰期:
4天