摩洛哥迪拉姆零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
7.79%
decreased by 0.09%
1周
7.74%
decreased by 0.14%
1个月
7.58%
decreased by 0.30%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 40个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8692 | 3.72*** |
| αARCH | 0.0352 | 6.64*** |
| βGARCH | 0.9477 | 127.85*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0205 | -0.57 |
| γ2 | 0.0597 | 1.16 |
| γ3 | -0.0743 | -2.78*** |
| γ4 | 0.0735 | 3.52*** |
| γ5 | -0.0869 | -4.33*** |
| γ6 | 0.0794 | 4.13*** |
| γ7 | -0.0287 | -1.50 |
| γ8 | 0.0009 | 0.05 |
| γ9 | -0.0103 | -0.79 |
0.983
持续性40天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8692 | 3.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0352 | 6.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9477 | 127.85*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0205 | -0.57 |
| γ2 | 0.0597 | 1.16 |
| γ3 | -0.0743 | -2.78*** |
| γ4 | 0.0735 | 3.52*** |
| γ5 | -0.0869 | -4.33*** |
| γ6 | 0.0794 | 4.13*** |
| γ7 | -0.0287 | -1.50 |
| γ8 | 0.0009 | 0.05 |
| γ9 | -0.0103 | -0.79 |
持续性:
0.983
半衰期:
40天