V-Lab
美元对巴西雷亚尔曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
8.29%
decreased by 0.28%
1周
8.51%
decreased by 0.06%
1个月
9.34%
increased by 0.77%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:58
参数估计
1992年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 69314个交易日（约275.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约69314天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1718 | 0.02 |
| αARCH | 0.0909 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9091 | 0.01 |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.5103 | 0.00 |
| γ2 | -1.3219 | 0.00 |
| γ3 | 1.7021 | 0.01 |
| γ4 | -1.3283 | 0.00 |
| γ5 | 0.4826 | 0.00 |
| γ6 | -0.0258 | 0.00 |
| γ7 | -0.0496 | 0.00 |
| γ8 | 0.0364 | 0.00 |
| γ9 | -0.0146 | 0.00 |
1.000
持续性69314天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1718 | 0.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0909 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9091 | 0.01 |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.5103 | 0.00 |
| γ2 | -1.3219 | 0.00 |
| γ3 | 1.7021 | 0.01 |
| γ4 | -1.3283 | 0.00 |
| γ5 | 0.4826 | 0.00 |
| γ6 | -0.0258 | 0.00 |
| γ7 | -0.0496 | 0.00 |
| γ8 | 0.0364 | 0.00 |
| γ9 | -0.0146 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
69314天