V-Lab
Hexagon Composites股份有限公非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
49.74%
decreased by 1.00%
1周
50.20%
decreased by 0.54%
1个月
51.95%
increased by 1.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:00
参数估计
1997年2月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 109个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约109天δ = 1.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0736 | 2.66*** |
| αARCH | 0.0457 | 4.14*** |
| βGARCH | 0.9543 | 108.78*** |
| γ杠杆 | 0.0866 | 0.93 |
| δ幂 | 1.4975 | 5.96*** |
0.994
持续性109天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0736 | 2.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0457 | 4.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9543 | 108.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0866 | 0.93 |
δ 幂 变换幂次 | 1.4975 | 5.96*** |
持续性:
0.994
半衰期:
109天
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