V-Lab
CBOE Realized Volatility IndexGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
39.45%
increased by 0.03%
1周
39.45%
increased by 0.03%
1个月
39.44%
increased by 0.02%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2012年6月1日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 230个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.09，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约230天v = 3.09 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 6.0674 | 1.44 |
| αARCH | 0.0034 | 1.21 |
| βGARCH | 0.9970 | 293.58*** |
| ν自由度 | 3.0904 | 2.10** |
0.997
持续性230天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 6.0674 | 1.44 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0034 | 1.21 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9970 | 293.58*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.0904 | 2.10** |
持续性:
0.997
半衰期:
230天
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