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德尼克斯投资公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
24.94%
decreased by 1.65%
1周
25.22%
decreased by 1.37%
1个月
26.08%
decreased by 0.51%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6037 | 5.09*** |
| αARCH | 0.1410 | 9.84*** |
| βGARCH | 0.8271 | 55.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0857 | -1.33 |
| γ2 | 0.2896 | 2.74*** |
| γ3 | -0.4411 | -5.06*** |
| γ4 | 0.3438 | 4.79*** |
| γ5 | -0.1011 | -1.86* |
| γ6 | -0.0191 | -0.40 |
| γ7 | 0.0356 | 0.75 |
| γ8 | -0.0281 | -0.62 |
| γ9 | 0.0008 | 0.03 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6037 | 5.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1410 | 9.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8271 | 55.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0857 | -1.33 |
| γ2 | 0.2896 | 2.74*** |
| γ3 | -0.4411 | -5.06*** |
| γ4 | 0.3438 | 4.79*** |
| γ5 | -0.1011 | -1.86* |
| γ6 | -0.0191 | -0.40 |
| γ7 | 0.0356 | 0.75 |
| γ8 | -0.0281 | -0.62 |
| γ9 | 0.0008 | 0.03 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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