V-Lab
德尼克斯投资公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.31%
decreased by 1.54%
1周
23.67%
decreased by 1.18%
1个月
25.08%
increased by 0.23%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 292个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.01，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约292天v = 4.01 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 16.6940 | 1.81* |
| αARCH | 0.1067 | 30.24*** |
| βGARCH | 0.9976 | 817.73*** |
| ν自由度 | 4.0065 | 15.37*** |
0.998
持续性292天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 16.6940 | 1.81* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1067 | 30.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9976 | 817.73*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.0065 | 15.37*** |
持续性:
0.998
半衰期:
292天
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