V-Lab
德尼克斯投资公司指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
27.03%
decreased by 0.73%
1周
27.56%
decreased by 0.20%
1个月
29.73%
increased by 1.97%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 91个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大93%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约91天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大93%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0274 | 4.24*** |
| αARCH | 0.1846 | 13.06*** |
| βGARCH | 0.9924 | 446.44*** |
| γ杠杆 | -0.0585 | -3.54*** |
0.992
持续性91天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0274 | 4.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1846 | 13.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9924 | 446.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0585 | -3.54*** |
持续性:
0.992
半衰期:
91天
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