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德尼克斯投资公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
22.57%
decreased by 1.85%
1周
22.22%
decreased by 2.20%
1个月
21.11%
decreased by 3.31%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3740 | 4.77*** |
| αARCH | 0.1436 | 9.68*** |
| βGARCH | 0.8153 | 49.22*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1056 | -1.71* |
| γ2 | 0.3213 | 3.22*** |
| γ3 | -0.4664 | -5.81*** |
| γ4 | 0.3700 | 5.61*** |
| γ5 | -0.1242 | -2.44** |
| γ6 | 0.0012 | 0.03 |
| γ7 | 0.0090 | 0.20 |
| γ8 | 0.0269 | 0.55 |
| γ9 | -0.1451 | -1.87* |
0.959
持续性17天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3740 | 4.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1436 | 9.68*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8153 | 49.22*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1056 | -1.71* |
| γ2 | 0.3213 | 3.22*** |
| γ3 | -0.4664 | -5.81*** |
| γ4 | 0.3700 | 5.61*** |
| γ5 | -0.1242 | -2.44** |
| γ6 | 0.0012 | 0.03 |
| γ7 | 0.0090 | 0.20 |
| γ8 | 0.0269 | 0.55 |
| γ9 | -0.1451 | -1.87* |
持续性:
0.959
半衰期:
17天
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