希芒金融公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
26.26%
increased by 1.79%
1周
27.69%
increased by 3.22%
1个月
31.74%
increased by 7.27%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年9月17日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8767 | 5.61*** |
| αARCH | 0.1436 | 8.79*** |
| βGARCH | 0.8177 | 41.18*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0131 | -1.64 |
| γ2 | 0.0222 | 1.90* |
| γ3 | -0.0135 | -2.01** |
0.961
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8767 | 5.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1436 | 8.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8177 | 41.18*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0131 | -1.64 |
| γ2 | 0.0222 | 1.90* |
| γ3 | -0.0135 | -2.01** |
持续性:
0.961
半衰期:
18天
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