V-Lab
希芒金融公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
24.53%
decreased by 0.56%
1周
26.24%
increased by 1.15%
1个月
30.96%
increased by 5.87%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 21:21
参数估计
1996年9月17日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8722 | 5.61*** |
| αARCH | 0.1434 | 8.77*** |
| βGARCH | 0.8175 | 41.10*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0134 | -1.67* |
| γ2 | 0.0230 | 1.96** |
| γ3 | -0.0142 | -2.09** |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8722 | 5.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1434 | 8.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8175 | 41.10*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0134 | -1.67* |
| γ2 | 0.0230 | 1.96** |
| γ3 | -0.0142 | -2.09** |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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