V-Lab
希芒金融公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
27.34%
decreased by 0.99%
1周
27.75%
decreased by 0.58%
1个月
29.20%
increased by 0.87%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 21:21
参数估计
1996年9月18日 至 2026年9月18日模型洞察
波动率冲击以 63个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约63天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 2.23 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为63天δ = 2.23 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0942 | 4.33*** |
| αARCH | 0.1107 | 8.11*** |
| βGARCH | 0.8678 | 66.07*** |
| γ杠杆 | 0.0022 | 0.05 |
| δ幂 | 2.2319 | 11.46*** |
0.989
持续性63天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0942 | 4.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1107 | 8.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8678 | 66.07*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0022 | 0.05 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2319 | 11.46*** |
持续性:
0.989
半衰期:
63天
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