克里斯汀迪奥股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
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更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2020年9月17日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1172 | 3.30*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9650 | 13.61*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 1.7468 | 2.84*** |
| γ2 | -3.3310 | -3.83*** |
| γ3 | 2.8645 | 3.31*** |
| γ4 | -1.7665 | -1.63 |
| γ5 | 0.5923 | 0.59 |
| γ6 | -0.1962 | -0.31 |
0.965
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1172 | 3.30*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9650 | 13.61*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 1.7468 | 2.84*** |
| γ2 | -3.3310 | -3.83*** |
| γ3 | 2.8645 | 3.31*** |
| γ4 | -1.7665 | -1.63 |
| γ5 | 0.5923 | 0.59 |
| γ6 | -0.1962 | -0.31 |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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