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艾迈斯欧司朗股份公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
63.69%
increased by 1.22%
1周
64.26%
increased by 1.79%
1个月
65.98%
increased by 3.51%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:57
参数估计
2004年5月14日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加89%。 波动率幂次 δ = 0.54 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大89%δ = 0.54 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1037 | 2.55** |
| αARCH | 0.0800 | 5.84*** |
| βGARCH | 0.8906 | 33.69*** |
| γ杠杆 | 0.5295 | 3.77*** |
| δ幂 | 0.5385 | 3.58*** |
0.953
持续性15天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1037 | 2.55** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0800 | 5.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8906 | 33.69*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5295 | 3.77*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.5385 | 3.58*** |
持续性:
0.953
半衰期:
15天
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