V-Lab
艾迈斯欧司朗股份公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
65.23%
increased by 4.09%
1周
63.02%
increased by 1.88%
1个月
56.77%
decreased by 4.37%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:57
参数估计
2004年5月14日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加44%。 波动率幂次 δ = 1.14 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大44%δ = 1.14 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1698 | 4.59*** |
| αARCH | 0.1449 | 10.34*** |
| βGARCH | 0.8284 | 49.40*** |
| γ杠杆 | 0.1584 | 3.78*** |
| δ幂 | 1.1446 | 5.29*** |
0.946
持续性12天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1698 | 4.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1449 | 10.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8284 | 49.40*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1584 | 3.78*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.1446 | 5.29*** |
持续性:
0.946
半衰期:
12天
国际股票的其他非对称指数乘法误差模型分析