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艾迈斯欧司朗股份公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
51.80%
decreased by 3.02%
1周
53.65%
decreased by 1.17%
1个月
57.46%
increased by 2.64%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:57
参数估计
2004年5月14日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 1.57），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1107 | 4.51*** |
| αARCH | 0.1619 | 7.29*** |
| βGARCH | 0.7367 | 20.55*** |
| γ杠杆 | 1.5677 | 3.71*** |
0.899
持续性6天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1107 | 4.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1619 | 7.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7367 | 20.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.5677 | 3.71*** |
持续性:
0.899
半衰期:
6天
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