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日本酒店REIT投资公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
16.10%
decreased by 0.75%
1周
16.94%
increased by 0.09%
1个月
18.69%
increased by 1.84%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:28
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月14日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2421 | 2.92*** |
| αARCH | 0.1398 | 7.29*** |
| βGARCH | 0.7657 | 24.55*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.4375 | -3.91*** |
| γ2 | 0.5671 | 3.43*** |
| γ3 | -0.2216 | -2.33** |
| γ4 | 0.2213 | 3.60*** |
| γ5 | -0.2410 | -4.81*** |
| γ6 | 0.1556 | 4.24*** |
0.906
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2421 | 2.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1398 | 7.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7657 | 24.55*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.4375 | -3.91*** |
| γ2 | 0.5671 | 3.43*** |
| γ3 | -0.2216 | -2.33** |
| γ4 | 0.2213 | 3.60*** |
| γ5 | -0.2410 | -4.81*** |
| γ6 | 0.1556 | 4.24*** |
持续性:
0.906
半衰期:
7天
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