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日本酒店REIT投资公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
17.61%
decreased by 0.43%
1周
18.08%
increased by 0.04%
1个月
19.83%
increased by 1.79%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:27
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月14日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 101个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.64 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约101天δ = 1.64 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0346 | 2.47** |
| αARCH | 0.0748 | 2.86*** |
| βGARCH | 0.9252 | 41.19*** |
| γ杠杆 | 0.1939 | 1.77* |
| δ幂 | 1.6399 | 4.53*** |
0.993
持续性101天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0346 | 2.47** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0748 | 2.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9252 | 41.19*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1939 | 1.77* |
δ 幂 变换幂次 | 1.6399 | 4.53*** |
持续性:
0.993
半衰期:
101天
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